Обзор рынка нефтепродуктов от ИЦ “Кортес”
Минувшая неделя не внесла существенных корректировок, и колебания цен на спотовом рынке соответствовали динамике предыдущих недель. Единственным и весомым отличием, в особенности к концу недели, стало снижение темпа прироста цен. Более того, у основной группы производителей цены практически по всему спектру нефтепродуктов стабилизировались, и только на отдельных заводах в целом по России повысилась стоимость дизельного топлива летнего.
Среди главных причин, выявивших в настроениях рынка минорные нотки, можно выделить падение мировых цен за неделю в среднем на 8.9% по Brent (DTD). Напомним, что на минувшей неделе на внутреннем рынке нефти начались торги, по итогам которых ожидалось, что средняя цена на нефть вырастет как минимум на 1000 руб./т. Однако падение мировых цен, совпавшее с торгами на российском рынке, внесло корректировки в процесс формирования внутренних цен на сырье. Кроме того, ряд российских НПЗ в настоящее время проводит профилактический ремонт, и сырье на рынке востребовано в меньшей степени, что, в свою очередь, сказалось на увеличении предложений и прессинге цен. По предварительным данным, внутренняя цена на нефть будет ниже, чем ожидалось, однако в настоящее время торги еще не закончены и средний уровень цен на нефть будет корректироваться.
Таким образом, к концу недели оптовый рынок нефтепродуктов находился в выжидательной позиции, необходимой участникам рынка для выработки дальнейших действий. В частности, компания "ЛУКОЙЛ" рассматривала возможность повышения цен на свои нефтепродукты на минувшей неделе, однако по состоянию на 20 марта отпускные цены остались на прежнем уровне, что может быть связано с изменением конъюнктуры рынка.
Между тем еще в начале недели на рынке превалировали иные настроения. Большинство трейдеров в этот период было озабочено тем, как бы не продешевить, поэтому рост цен еще в начале недели был существенным. Так, повышение стоимости на, дизельное топливо летнее фиксировалось в диапазоне - от 200 до 1300 руб./т. По отдельным НПЗ повышение отмечено также на зимние сорта дизтоплива и топочный мазут, но здесь темп прироста был менее заметным.
На минувшей неделе итоги тендерных торгов подводили компании "Роснефть" и "Газпром нефть" по объемам, выделенным на вторую половину марта. В принципе на свободном рынке к этому времени начали появляться разговоры о возможности возникновения недостатка нефтепродуктов. Однако объемы, с которыми компании вышли на рынок, также снизили повышательные настроения и сыграли определенную роль в стабилизации цен со второй половины недели.
К сожалению, на московском рынке это пока не отразилось. Компания "Газпром нефть" по итогам тендера на свободный рынок объемов не выставила, поскольку из-за предстоящих ремонтов на МНПЗ в апреле производит накопление нефтепродуктов для собственных сбытовых предприятий. Цена на дизельное топливо летнее в первый рабочий день недели повысилась на 450 руб./т до 21700 руб./т и к концу недели, несмотря на небольшие колебания, осталась без изменений. К концу недели многие региональные трейдеры приостановили отпуск нефтепродуктов из-за отсутствия у них объемов.
Тем не менее, исходя из того, что ситуация на внутреннем рынке начала меняться, мы не исключаем, что уже со следующей недели цены на московском рынке могут стабилизироваться.
Что касается розничного рынка, то здесь мы наблюдаем противоположную динамику. На минувшей неделе тенденция роста не только сохранилась в тех городах, где уже прошло повышение, но была подхвачена и другими региональными центрами. В частности, повторное повышение прошло в Калининграде, Москве, Белгороде, Воронеже, Ульяновске, Ростове-на-Дону, а такие города, как Курск, Чебоксары, Саратов, Казань, Оренбург, Ижевск, Краснодар и Екатеринбург, повысили только на этой неделе.
Наибольший рост отмечен в Саратове - от 0.70 руб./л до 0.90 руб./л по дизтопливу, в Казани дизельное топливо выросло в цене на 3.00 руб./л, в Ульяновске - от 1.00 руб./л, в Чебоксарах - на 0.70 руб./л, в Курске - на 1.10 руб./л, в Краснодаре - на 0.30 руб./л. В остальных вышеперечисленных городах повышение отмечено в диапазоне от 0.10 до 0.50 руб./л.
Следует сказать, что розничный рынок еще не преодолел своего максимума и повышение цен продолжится. В частности, участники рынка не исключают возможного и заметного повышения цен в Подмосковье на следующей неделе.
На спотовом рынке дизельного топлива летнего в первой половине недели повышение цен отмечено на КиришиНОС (+400 руб./т), Московском НПЗ - в среднем (+1150 руб./т), Рязанской НПК (+500 руб./т), ЯрославНОС - в среднем (+1200 руб./т), Самарской гр. НПЗ - в среднем (+1250 руб./т), Саратовском НПЗ (+500 руб./т), Нижнекамском НПЗ - в среднем (+1200 руб./т), Уфимской гр. НПЗ - в среднем (+250 руб./т), СалаватНОС - в среднем (+1200 руб./т), Омском НПЗ - в среднем (+500 руб./т), Ачинском НПЗ (+900 руб./т).
Во второй половине недели повышение отмечено на Московском НПЗ - в среднем (+200 руб./т), ЯрославНОС (+200 руб./т), Газпром добыча Астрахань (+200 руб./т), ОрскНОС - в среднем (+1300 руб./т). Снижение произошло только на Нижнекамском НПЗ (-300 руб./т). Остальные заводы цены не меняли.
На дизельное топливо зимнее в начале недели значительное повышение отмечено на Московском НПЗ - в среднем (+1150 руб./т) и Уфимской гр. НПЗ (+200 руб./т).
Во второй половине недели повышение прошло только на Московском НПЗ - в среднем (+200 руб./т). Снижение отмечалось на ОрскНОС (-700 руб./т). Остальные заводы цены не меняли.
На рынке топочного мазута в начале недели спотовые цены повышались на КиришиНОС (1000 руб./т), Саратовском НПЗ - в среднем (+300 руб./т), Нижнекамском НПЗ - в среднем (+600 руб./т), Уфимской гр. НПЗ (+100 руб./т), СалаватНОС (+100 руб./т), Омском НПЗ (+200 руб./т).
Во второй половине недели повышение отмечалось на Московском НПЗ (+100 руб./т), ЯрославНОС (+150 руб./т), Ангарской НХК (+100 руб./т). Остальные заводы цены не меняли.