Обзор рынка нефтепродуктов от ИЦ "Кортес"
По данным мониторинга ИЦ «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка на основные нефтепродукты на 25 апреля 2008 года составили (вкл. все налоги):
дизельное топливо летнее 23 000 руб/т
дизельное топливо зимнее 23 848 руб/т
мазут топочный М-100 8 658 руб/т
В первую половину недели на спотовом рынке преобладала повышательная динамика. Отмечен рост цен на продукцию большинства производителей дизельного топлива. Лидером повышения в течение всей недели была компания "ЛУКОЙЛ", поднявшая цены на своих заводах на дизельное топливо в зависимости от вида или сорта топлива - от 1000 до 2200 руб./т. Значительное увеличение цен за отчетный период было обусловлено двумя факторами – беспрецедентным ростом мировых цен на нефть, повысившим конъюнктуру российского экспорта, и ограничением предложений по бензинам на свободном рынке от производителей.
По имеющейся информации, в начале торгов рынок ожидал существенного повышения цен на сырье в мае, поскольку на мировом рынке они вплотную приблизились к отметке $120/барр. Однако надежды продавцов не оправдались, и цена на нефть в среднем по России увеличилась только на 4.4%, что оказалось значительно ниже ожиданий. Очевидно, что этот факт возымел охлаждающее действие на оптовый рынок, но главным фактором относительной стабилизации цен стало то, что участники рынка должны были просчитать уровень майских цен на нефтепродукты. Таким образом, большинство крупных продавцов еще не сформировало свои цены. Исключением стали компании "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть", которые уже на минувшей недели предлагали свою продукцию по ценам на начало мая, и значительный скачок цен, в частности, на продукцию "ЛУКОЙЛа" вызван именно этой причиной.
Фактически "ЛУКОЙЛ" заложил основу повышения цен на май для других производителей, а следующим фактором для повышения цен в мае могут стать Уфимские НПЗ, у которых, по предварительным данным, стоимость процессинга в зависимости от сорта нефти возрастет на 10 или 23%. Кроме того, мы не исключаем, что при сохранении данной конъюнктуры мирового рынка производители, с учетом сложившейся внутренней цены на нефть, будут заинтересованы в увеличении прибыли за счет повышения объемов экспорта нефтепродуктов. Стимулом к увеличению поставок на экспорт в мае станут также пошлины на нефть и нефтепродукты, которые с 1 июня могут вырасти на 16.9% до $395-400/т на нефть, на светлые нефтепродукты - на 16.2% до $279-282/т, на темные - на 16.1% до $150-152/т. Дополнительные, хоть и косвенные риски продолжают вносить профилактические ремонты, которые продолжатся в мае на многих российских НПЗ.
В то же время в мае, как и год назад, присутствуют факторы, которые могут повлиять на снижение темпа прироста или даже некоторую стабилизацию цен в мелкооптовом секторе. Напомним, что в мае 2007 года оптовые цены снижались, и одним из факторов снижения цен в мае является низкая деловая активность в период праздников, которая сказывается на сокращении спроса на оптовом рынке. Другим фактором падения цен в мае 2007 года стало то, что производители поздно сформировали свои отпускные цены, в результате чего реализация на внутреннем рынке фактически началась после майских праздников. В этом году стоимость процессинга на Уфимских НПЗ уже известна, поэтому реализация майских объемов начнется после 25 апреля. Однако на нефтебазах крупных производителей в апреле произошло затоваривание, что, в свою очередь, может способствовать стабилизации или даже небольшому снижению цен при мелкооптовой реализации в мае текущего года.
Однако факторы снижения, с нашей точки зрения, менее существенны, чем совокупные факторы роста цен, которые перечислены выше. Таким образом, мы не исключаем, что уже на следующей неделе возобновится рост цен, в первую очередь на дизельное топливо летнее.
На розничном рынке на минувшей неделе повышение цен продолжилось только в Европейской части. В Уральском округе, а также в Сибирском и Дальневосточных округах цены оставались стабильными. Напомним, что в Красноярске, Иркутске, Чите, Хабаровске и Благовещенске цены на АЗС сложились на самом высоком уровне по стране.
Что касается Европейской части России, то повышение цен в большинстве городов находилось в диапазоне от 0.10 руб./л до 0.60 руб./л по всем видам моторных топлив. В этом диапазоне цены повысились в С.-Петербурге, Пскове, Москве, Рязани, Смоленске, Туле, Ярославле, Воронеже, Н.Новгороде, Кирове, Самаре, Саратове, Перми, Ижевске, Ульяновске, Краснодаре, Ростов-на-Дону.
В отдельных городах диапазон повышения был несколько выше, так, в Калининграде цена ряд нефтепродуктов повысилась от 0.20 до 0.50 руб./л. В Курске повышение составило от 0.50 до 0.80 руб./л в зависимости от марки топлива, в Чебоксарах топливо выросло от 0.20 до 0.60 руб./л. В Ставрополе розничные цены немного снизились - от (-0.10 руб./л) до (-0.30 руб./л), но в целом уровень розничных цен в Ставрополе выше, чем, например, в Краснодаре.
На спотовом рынке дизельного топлива летнего в первой половине недели повышение цен отмечено на Ухтинском НПЗ (+1200 руб./т), Рязанской НПК (+400 руб./т), Волгограднефтепереработка (+1350 руб./т), НижегородНОС (+1700 руб./т), Саратовском НПЗ (+100 руб./т), Нижнекамском НПЗ (+100 руб./т), ПермНОС (+1500 руб./т), Уфимской гр. НПЗ (+400 руб./т).
Во второй половине недели повышение произошло на Ухтинском НПЗ (+900 руб./т), Московском НПЗ - в среднем (+150 руб./т), ЯрославНОС - в среднем (+400 руб./т), Волгограднефтепереработка (+650 руб./т), НижегородНОС (+500 руб./т), ПермНОС (+600 руб./т), Уфимской гр. НПЗ - в среднем (+200 руб./т), Ангарской НХК - в среднем (+150 руб./т), Комсомольском НПЗ (+250 руб./т).
На спотовом рынке дизельного топлива зимнего в первой половине недели отмечалось повышение на Ухтинском НПЗ (+100 руб./т), Волгограднефтепереработка (+1400 руб./т), НижегородНОС (+800 руб./т), Нижнекамском НПЗ (+400 руб./т), ПермНОС (+500 руб./т).
Во второй половине недели отмечено повышение на Ухтиснком НПЗ (+900 руб./т), Волгограднефтепереработка (+650 руб./т), НижегородНОС (+500 руб./т), ПермНОС (+600 руб./т), Ангарской НХК (+200 руб./т). Остальные заводы цены не меняли.
На спотовом рынке топочного мазута в начале недели спотовые цены повышались на Ухтинском НПЗ, Волгограднефтепереработка, НижегородНОС и ПермНОС (+450 руб./т).
Снижение отмечалось на Рязанской НПК (-100 руб./т), ЯрославНОС - в среднем (-250 руб./т), Саратовском НПЗ (-150 руб./т), Нижнекамском НПЗ - в среднем (-250 руб./т).
Во второй половине недели повышение отмечалось на Ухтинском НПЗ (+350 руб./т), Московском НПЗ - в среднем (+250 руб./т), НижегородНОС (+350 руб./т), Самарской гр. НПЗ - в среднем (+350 руб./т), ПермНОС (+650 руб./т), Уфимской гр. НПЗ (+50 руб./т), СалаватНОС (+100 руб./т), Ачинском НПЗ (+100 руб./т), Ангарской НХК (+200 руб./т), Комсомольском НПЗ - в среднем (+250 руб./т). Остальные заводы цены не меняли.